Sebbene la valutazione dei contratti di opzione standard americani abbia ormai raggiunto un discreto grado di maturità, resta ancora molto lavoro da fare per quanto riguarda le nuove forme contrattuali che emergono costantemente in risposta all’evoluzione delle condizioni economiche e dei regolamenti. Concentrandosi sui recenti sviluppi nel settore, American-Style Derivatives fornisce un trattamento approfondito del prezzo delle opzioni con un'enfasi sulla valutazione delle opzioni americane sugli asset che pagano dividendi. Il libro inizia con una rassegna dei principi di valutazione dei crediti contingenti europei in un mercato finanziario in cui il prezzo dell'attività sottostante segue un processo Ito e il tasso di interesse è stocastico, per poi estendere l'analisi ai crediti contingenti americani. In questo contesto l'autore espone i principi base di valutazione dei crediti americani e descrive istruttive formule di rappresentazione dei loro prezzi. I risultati vengono applicati alle opzioni americane standard nel contesto del mercato Black-Scholes, nonché a una varietà di contratti esotici come le opzioni barriera, limitate e multi-asset. Esamina inoltre i metodi numerici per la determinazione del prezzo delle opzioni e confronta le loro prestazioni relative. L'autore spiega tutti i concetti utilizzando termini e intuizioni finanziarie standard e relega le dimostrazioni nelle appendici che si trovano alla fine di ogni capitolo. Il libro è scritto in modo che il materiale sia facilmente accessibile non solo a chi ha un background in processi stocastici e/o titoli derivati, ma anche a chi ha un'esposizione più limitata a tali aree.
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