La storia inizia con un uomo di nome Eriol, che sbarca sulla mitica Inghilterra preistorica "Lonely Island". Durante il viaggio si ferma al "Cottage of Lost Play", una casa di proprietà degli elfi Lindo e Vairë. Gli raccontano come sono arrivati lì e di un posto chiamato la "Cottage dei Bambini", un posto dove potevano stare i bambini che si erano persi nel bosco. Il suo custode se ne andò e il cottage fu riscoperto dal padre di Lindo, che portò i bambini su quest'isola, con sé, e ora Lindo si prende cura di loro. Il giorno successivo Eriol cammina nel giardino e incontra il portiere, e gli viene raccontata la storia de "La musica degli Ainur". Un mito della creazione in cui il creatore canta per diventare spiriti immortali, che con il loro aiuto cantano per diventare il mondo. Uno di questi spiriti diventa malvagio e inizia a detestare le due razze che si trovano nel mondo, gli Elfi e gli Uomini. Alcuni spiriti decisero di essere custodi del mondo e si divisero in due gruppi: i Valor, che si prendevano cura, e i Maia, i loro servitori. Quella notte chiede di ascoltare altre storie e gli viene raccontato "L'avvento di Valor e la costruzione di Valinor". chi si prende cura di loro ha le proprie parti del mondo, ma alla fine si riuniscono e creano un mondo in cui tutti possono vivere. L'hanno posizionato nell'ovest del mondo in guerra e lo chiamano Valinor, tutti tranne il maligno hanno deciso di vivere lì, ha stabilito la sua casa tra le montagne del nord. Eriol desidera presto rimanere sull'isola, ma deve ottenere il permesso della regina, ma lei gli dice che prima deve saperne di più su di loro. Poi gli racconta di "The Chaining of Melko". Racconta come il maligno tentò di distruggere ciò che l'altro Valor aveva creato e come lo sottomise e lo mise sotto processo per i suoi crimini. Eriol poi chiede degli elfi e gli viene detto "La venuta degli elfi e la creazione di Kôr". Verso la fine della prigionia dei malvagi nacquero gli Elfi e, vedendoli, Valor chiese di parlare con loro, ma solo tre vennero a Valinor, di questi tre crebbero le tre tribù originali degli Elfi, di questi molti tornarono e costruirono la città Kôr vicino a Valinor. Ecco i magici gioielli del Silmarillion. La regina termina la sua storia ed Eriol ritorna a casa di Lindo, dove al momento della storia Lindo racconta "Il furto di Melko e l'oscuramento di Valinor". Questo racconta come il maligno provoca sfiducia tra gli elfi e Valor, poi mentre gli elfi sono a Valinor i tre Silmaril. Si nasconde in una grotta e incontra una donna ragno che si offre di aiutarlo, e insieme vanno a Valinor e distruggono i due Alberi della Luce. Vengono quasi catturati ma riescono a scappare, con l'aiuto del potere della donna ragno di provocare l'oscurità. La storia continua senza sosta, ma con un nuovo titolo "Il volo dei Noldoli". Uno dei gruppi di elfi diventa irrequieto dopo aver aiutato a cacciare il maligno, si sente maltrattato e ruba le barche di un altro gruppo, diventa esule e fugge verso est e nel continente. Qualche tempo dopo arriva un ospite e Lindo racconta "La storia del sole e della luna". Si racconta che dopo che Valinor si oscurò, piansero sugli alberi che fecero fiorire un ultimo frutto, esso brillò e lo posero nel cielo. Uno dei valorosi canta all'altro albero e poi lo tocca poiché porta un fiore o un frutto ma è caduto e il frutto non brilla così brillantemente, lo posizionano anche nel cielo, dove ora saranno la luna e il sole. Lindo chiede a sua moglie di raccontare la storia successiva che è "L'occultamento di Valinor". Racconta come il valore temuto dal male sarebbe tornato, così distruggono tutte le strade che portano a Valinor, e l'unico modo per gli elfi di raggiungerlo è tramite un ponte arcobaleno, che è davvero il capello di un Valor. Poi tre stranieri giungono a Valinor e chiedono di prendere in mano il sole e la luna, e con una corda li legano insieme e creano i giorni, i mesi e gli anni. Poi si presentano come i figli del tempo. Il tempo passa e al nuovo ospite del cottage viene chiesto di raccontare una storia, poi racconta: "Il racconto di Gilfanon: Il travaglio dei Noldoli a
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